ฮาร์เบอร์เวสต์ พาร์ทเนอร์ส ผู้บริหารการลงทุนในหุ้นนอกตลาดระดับโลก

ฮาร์เบอร์เวสต์ พาร์ทเนอร์ส (HarbourVest Partners, LLC) เป็นหนึ่งในผู้จัดการการลงทุนในหุ้นนอกตลาด (Private Equity) รายใหญ่ที่สุดของโลก โดยดำเนินธุรกิจในรูปแบบกองทุนรวมหุ้นนอกตลาด (Fund of Funds) ซึ่งเน้นการลงทุนในกองทุนหุ้นนอกตลาดหลากหลายประเภท รวมถึงกองทุนร่วมลงทุน (Venture Capital) และกองทุนซื้อกิจการโดยใช้เงินกู้ (Leveraged Buyout Funds) นอกจากนี้ บริษัทยังมีการลงทุนโดยตรงในบริษัทที่ดำเนินกิจการอยู่ด้วย

ประวัติและการดำเนินงาน

บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี ค.ศ. 1982 ในชื่อ Hancock Venture Partners ซึ่งในขณะนั้นเป็นบริษัทในเครือของ John Hancock Insurance ปัจจุบันมีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ที่เมืองบอสตัน รัฐแมสซาชูเซตส์ สหรัฐอเมริกา และได้ขยายเครือข่ายการดำเนินงานไปยังศูนย์กลางทางการเงินทั่วโลก ได้แก่ ปักกิ่ง, โบโกตา, โซล, เทลอาวีฟ, โตเกียว, โตรอนโต, ลอนดอน, สิงคโปร์ และฮ่องกง

ในด้านทรัพยากรบุคคล HarbourVest มีผู้เชี่ยวชาญด้านการลงทุนประมาณ 230 คนทั่วโลก และบริหารจัดการเงินลงทุนจากผู้ลงทุน (Investor Commitments) รวมมูลค่าประมาณ 1.61 แสนล้านดอลลาร์สหรัฐ

กลุ่มผู้ลงทุน

ผู้ลงทุนในกองทุนของ HarbourVest ส่วนใหญ่เป็นนักลงทุนสถาบัน ซึ่งรวมถึง:

• กองทุนบำเหน็จบำนาญของรัฐและเอกชน
• กองทุนเพื่อการกุศล (Endowments)
• มูลนิธิ (Foundations)
• สถาบันการเงินต่างๆ

จากการจัดอันดับของ Private Equity International (PEI 300) ในเดือนมิถุนายน ค.ศ. 2024 HarbourVest Partners ได้รับการจัดอันดับให้อยู่ในอันดับที่ 47 ของบริษัทหุ้นนอกตลาดที่ใหญ่ที่สุดในโลก

กลยุทธ์การลงทุนและพอร์ตโฟลิโอ

การลงทุนในบริษัท

จากการรายงานต่อคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐฯ (SEC) ในรูปแบบ 13F-HR เมื่อเดือนสิงหาคม ค.ศ. 2017 บริษัทมีการลงทุนในกิจการที่หลากหลาย เช่น Tesla, Box Inc., Zendesk, Wayfair, Groupon และ Lending Club เป็นต้น

ธุรกรรมในตลาดรอง (Secondary Transactions)

HarbourVest มีบทบาทสำคัญในการลงทุนในตลาดรองของหุ้นนอกตลาด โดยมีธุรกรรมที่โดดเด่นดังนี้:

• ค.ศ. 2008: เข้าร่วมในกลุ่มบริษัทที่เข้าซื้อกิจการ Macquarie Capital Alliance ซึ่งถือเป็นหนึ่งในธุรกรรมแรกๆ ที่เปลี่ยนบริษัทหุ้นนอกตลาดที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ให้กลับมาเป็นบริษัทนอกตลาด (Public to Private) โดยกลุ่มผู้ซื้อประกอบด้วย AlpInvest Partners, Pantheon Ventures, Partners Group และรายอื่นๆ
• ค.ศ. 2007: ร่วมกับกลุ่มผู้ซื้อ เช่น Oak Hill Investment Management และ Lexington Partners เข้าซื้อพอร์ตโฟลิโอหุ้นนอกตลาดมูลค่า 2.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จากระบบบำเหน็จบำนาญพนักงานรัฐแคลิฟอร์เนีย (CalPERS)
• ค.ศ. 2006: ร่วมกับ Lexington Partners และ Partners Group เข้าซื้อพอร์ตโฟลิโอการลงทุนมูลค่า 1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก American Capital Strategies
• ค.ศ. 2003: เข้าซื้อสิทธิในกองทุนหุ้นนอกตลาดมูลค่า 1.3 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก UBS AG ผ่านการร่วมทุน (Joint Venture) ในกองทุนมากกว่า 50 กองทุน